Au revoir l'Estonie : comment une juridiction populaire pour les entrepreneurs s'est autodétruite - Libredetat

Dans l’article d’aujourd’hui, nous allons expliquer les changements fiscaux spécifiques à l’Estonie qui vous affecteront à partir de 2025. Nous vous expliquerons également ce qu’ils signifient pour votre e-résidence en Estonie et quelles sont les alternatives qui s’offrent à vous dans le monde.

Ces dernières années, l’Estonie a connu d’importants changements fiscaux : impôt sur les dividendes, impôt sur le revenu, TVA, taxe routière, taxe sur l’alcool, taxe sur l’essence et même une « taxe sur les fusées », pour n’en citer que quelques-uns ! Un véritable festin créatif pour tous les politiciens, qui imaginent toutes sortes de choses pour augmenter la charge fiscale des « honnêtes citoyens ».

Ce qu’il y avait ou ce qu’il y a de bon dans l’Estonie et l’e-résidence

Avant de parler de l’Estonie et de clarifier les choses qui ont changé en 2025 (et qui changeront dans un avenir proche), nous aimerions résumer une fois de plus pourquoi l’Estonie et, en particulier, l’OÜ (acronyme pour société anonyme estonienne), était utile et quels avantages elle apportait. Tous les avantages sont détaillés dans cet article de blog.

L’Estonie était particulièrement attrayante pour les touristes perpétuels et les entrepreneurs en ligne en raison de plusieurs avantages :

Enregistrement facile des sociétés (voir aussi notre encyclopédie): la résidence électronique a permis à n’importe qui dans le monde d’enregistrer et de gérer une société estonienne entièrement en ligne, sans avoir à être physiquement présent en Estonie. L’administration est ainsi simplifiée et numérisée.
Régime fiscal favorable : L’Estonie a été un pionnier mondial en matière d’imposition différée : les bénéfices qui restent dans l’entreprise et sont réinvestis sont exonérés d’impôt. Seuls les dividendes versés aux actionnaires étaient soumis à un impôt sur les sociétés de 20 % au moment de la distribution. Toutefois, il ne s’agissait pas d’une retenue à la source, de sorte que les dividendes pouvaient toujours être transférés en franchise d’impôt. Entre-temps, des pays comme la Géorgie et la Lettonie ont copié ce modèle.
Salaire non imposable pour les non-résidents : Les associés non-résidents en Estonie ne devaient pas payer d’impôt sur le revenu sur les salaires qu’ils se versaient (à condition qu’ils soient correctement structurés), ce qui était particulièrement avantageux pour les nomades numériques. C’est probablement la principale raison pour laquelle l’OÜ était si attrayante pour les entrepreneurs internationaux.
Attractif pour les structures de holding : L’Estonie était également attrayante pour les sociétés holding grâce à ses conventions de double imposition et à l’exonération de la retenue à la source. Les bénéfices peuvent être transférés aux filiales en franchise d’impôt et les ventes peuvent être capitalisées en franchise d’impôt.
Faible capital de départ : Le capital social de l’OÜ n’était que de 2 500 euros, ce qui rendait abordable la création d’une société de capitaux. Il n’était même pas nécessaire de constituer un capital de départ.

Ce qui n’allait pas en Estonie

L’Estonie s’est toujours présentée comme un pionnier dans le monde des affaires numériques et des résidences en ligne. Oui, il se peut que l’Estonie ait été le premier pays au monde à permettre que tout se fasse par voie numérique, que la résidence électronique ait été la première de son genre.

Mais le problème, c’est que c’est essentiellement un bon marketing qui a incité les entrepreneurs et les nomades numériques à investir en Estonie et à y installer leurs entreprises.

L’Estonie se vantait d’être l’un des pays les plus rapides au monde pour créer une entreprise. C’est peut-être le cas si l’on ne prend en compte que le temps nécessaire à la création de l’entreprise. C’est relativement rapide, mais malheureusement seulement après l’obtention d’une résidence électronique.

Et cela peut prendre de quatre à six semaines. Il était également possible de créer une société de manière traditionnelle par l’intermédiaire d’un notaire dans le pays, mais le délai d’enregistrement était alors de six semaines. À titre de comparaison, dans certains États des États-Unis ou du Royaume-Uni, l’enregistrement prend 24 heures.

L’Estonie est également allée trop loin dans les informations demandées lors de la demande ou du renouvellement de la résidence électronique. À notre avis, c’est une chose d’essayer d’être transparent et c’en est une autre de demander les informations dont vous avez besoin pour cette e-résidence.

La plus grande astuce de marketing, cependant, était que beaucoup considéraient l’e-résidence (le nom comprend le mot « résidence ») comme un « vrai permis de séjour ». Malheureusement, cela n’a jamais été le cas. L’e-résidence permet seulement à ses détenteurs d’utiliser le système fiscal numérique de l’Estonie et de posséder une société gérée numériquement.

Cela n’a rien à voir avec un permis de séjour (surtout pour les non-Européens) !

Ce malentendu a conduit de nombreuses personnes à croire qu’avec l’e-résidence et la société estonienne, elles disposent désormais d’un permis de séjour ou d’un domicile fiscal en Europe ou en Estonie. Bien entendu, ce n’est pas le cas. D’une part, il faut toujours faire la distinction entre une personne physique et une personne morale.

D’autre part, le domicile fiscal n’est requis que pour les personnes physiques. Nous souhaitons ici clarifier à nouveau les différences entre le domicile fiscal et la résidence fiscale.

Clarification de la situation : La différence entre un domicile fiscal et un domicile de conformité réglementaire
Pour les personnes qui ont une adresse fixe et une résidence permanente dans un pays où elles vivent et travaillent, le domicile fiscal et le domicile de contrôle sont identiques. Pour les personnes qui n’appartiennent pas à cette catégorie, la situation peut être bien différente.

Une adresse légale ne sert qu’à vous identifier en tant que « personne réelle » auprès des banques et des agents de change. Pour ce faire, les banques vous demandent des factures de services publics ou un numéro d’identification fiscale. Une facture de services publics peut être, par exemple, la facture d’électricité de votre maison ou votre contrat internet.

Tout document émis par d’« autres sources » qui porte votre nom comme adresse et montre que vous « vivez » dans cette maison est considéré comme une facture de services publics. Si vous avez un numéro d’identification fiscale d’un pays, il est également utilisé par les banques pour prouver que vous y vivez.

Les numéros d’identification fiscale ou les certificats fiscaux ne sont pas distribués aussi facilement dans les bureaux des impôts. Il est donc très important (surtout pour le touriste perpétuel) d’avoir une adresse de conformité afin de répondre aux exigences des banques en matière de connaissance du client (KYC).

La différence avec un domicile fiscal est qu’un domicile de conformité n’implique pas nécessairement l’obligation de payer des impôts dans ce pays. C’est précisément la grande question pour les voyageurs perpétuels qui, d’une part, ont besoin d’un domicile de conformité, mais qui ont besoin (ou veulent) éviter un domicile fiscal pour ne pas être imposés.

Bien entendu, il est également possible que vous créiez délibérément un domicile fiscal pour vous protéger des autres pays. Si vous pouvez prouver que votre résidence fiscale se trouve dans un pays à faible taux d’imposition (même à 0 %), il sera difficile pour les autres pays de vous imposer.

Avoir une résidence fiscale n’est pas une mauvaise chose en soi, il suffit d’avoir la bonne (par exemple en Thaïlande, en Géorgie ou au Paraguay). La résidence fiscale est déterminée par l’endroit où se trouve votre centre de vie, c’est-à-dire l’endroit où vous avez des relations privées ou professionnelles dans un pays. Elle dépend également de l’endroit où vous vivez effectivement. En fin de compte, ce sont les faits qui déterminent si et où vous pouvez prouver que vous avez un domicile fiscal.

Sur le papier, l’Estonie n’est pas un pays particulièrement intéressant pour maintenir une résidence de conformité. Comme c’est le cas en Autriche ou en Allemagne, par exemple, le simple fait d’avoir accès à un logement dans ce pays peut finir par faire de vous un résident fiscal. (Nous avons récemment publié un article sur les pays où l’on peut disposer d’un logement sans devenir résident fiscal).

Modifications fiscales spécifiques pour 2025

Comme nous l’avons mentionné plus haut, l’Estonie a connu d‘importantes modifications fiscales. Les augmentations d’impôts sont toujours amusantes à observer (du moins si elles ne vous concernent pas). Tout ce que l’on voit, c’est qu’il s’agit de changements de pourcentage aléatoires, et c’est tout ce qui se passe. Au hasard. Voici un aperçu de tout ce qui change (certains changements sont déjà d’application depuis 2024):

TVA : la TVA normale est passée de 20 % à 22 % en 2025 et montera à 24 % à partir de 2026. La TVA réduite sur l’hébergement passe de 9 % à 13 % à partir de 2025 et pour les produits de presse de 5 % à 9 %.
Impôt sur le revenu : L’impôt sur le revenu pour les entreprises et les particuliers passe de 20 % à 22 % à partir de 2025.
« Taxe sur les missiles : Afin d’acquérir des armes de défense contre la Russie, une taxe supplémentaire de 2 % sera prélevée directement sur chaque OÜ à partir de 2026. Il ne s’agit pas d’un impôt différé, mais d’un impôt sur les sociétés qui sera appliqué directement, l’année où le bénéfice est obtenu. L’impôt total à partir de janvier 2026 sera donc de 24 % (22 % sont payés au moment de la distribution et 2 % dans l’année où le bénéfice est obtenu).
Imposition des dividendes : L’impôt sur les sociétés réduit à 14 % sur les dividendes régulièrement distribués a été supprimé, de même que le précompte mobilier de 7 %. Cela signifie que les dividendes seront considérés comme des revenus ordinaires et seront soumis au taux d’imposition ordinaire. Le fait d’avoir une société holding ne protège pas contre la charge fiscale totale de 24 % au moment de la distribution.
Exemption de base : À compter de 2024, une exemption de base unique de 8 400 euros s’applique à tous les individus, remplaçant les exemptions graduelles précédentes. L’exonération des allocations familiales et des revenus non imposés du conjoint est supprimée, de même que la déduction fiscale des intérêts des prêts au logement.
Droits d’accises : Les accises sur l’alcool et le tabac augmenteront de 5 % par an entre 2024 et 2026.
Taxe sur les jeux d’argent : La taxe sur les jeux en ligne passera de 5 à 7 % jusqu’en 2026, tandis que la taxe sur les loteries est passée de 18 à 22 % en 2024.
Inadéquations hybrides (ATAD2) : Les règles contre les asymétries hybrides sont précisées et une dérogation pour les organismes de placement collectif est appliquée rétroactivement à partir de 2023.
Prestataires de services de paiement : À compter de 2024, les prestataires de services de paiement doivent déclarer les paiements transfrontaliers dépassant 25 000 euros par trimestre.
Taxe routière : À partir de la mi-2024, une taxe routière a été introduite avec une taxe d’enregistrement et une taxe annuelle basée sur les émissions de CO2.
Représentants fiscaux pour les non-résidents : Il ne sera plus obligatoire de désigner un représentant fiscal pour l’enregistrement à la TVA.

Il y a là une véritable tendance à vouloir s’imprégner de la théorie classique du : « Où pouvons-nous prendre plus d’argent dans la poche du contribuable ? » Oh, pardon, nous voulions dire « voler »…, bien sûr.

Mais ce n’est pas tout, d’autres choses se dégradent également en Estonie

Dans le dernier paragraphe, nous n’avons abordé que les changements fiscaux. Celles-ci sont évidemment dues à la pression exercée par d’autres pays et par l’UE. Après tout, nous devons nous adapter afin de garantir un niveau minimum commun d’imposition dans tous les pays.

Ces dernières années, l’Estonie a connu de plus en plus de problèmes, car l’UE n’a pas ignoré la volonté de l’Estonie de se présenter comme un pays à faible taux d’imposition. En particulier, de nombreuses banques ont eu de plus en plus de problèmes avec les entreprises estoniennes et ont annulé ou cessé d’ouvrir des comptes d’entreprise.

Mais il y a d’autres choses qui n’ont rien à voir avec la charge fiscale. Par exemple, les salaires doivent désormais être « adéquats ». En Estonie, un salaire de 10 000 euros n’est plus considéré comme adéquat. On peut se demander qui a fixé cette limite une fois de plus. Le problème est qu’en raison de ces limites « imaginaires » et absolument arbitraires, il est plus difficile de retirer de l’argent de la société en franchise d’impôt en Estonie.

Premièrement, le salaire est déjà limité en termes de ce qui peut être payé et, deuxièmement, le salaire du PDG est soumis à un impôt de 33 %, parce qu’il est considéré comme un travail purement administratif et est donc aux cotisations sociales estoniennes.

Jusqu’à présent, le PDG pouvait également percevoir un salaire de salarié exonéré d’impôt si le service n’était pas fourni en Estonie. Auparavant, cette possibilité était liée à un certain ratio : le PDG devait assurer un équilibre entre le salaire imposable du PDG et le salaire non imposable de l’employé et exercer effectivement des activités génératrices de valeur ajoutée. Lorsque cette règle a été abolie en 2019, l’OÜ estonien est soudain devenu un modèle d’économie d’impôt extrêmement intéressant.

Toutefois, la sécurité juridique a toujours été une question cruciale : certains de nos clients ont même intenté des procès (qui ont été couronnés de succès à l’époque) contre l’administration fiscale pour faire appliquer le modèle. Cependant, nous ne croyons pas à la durabilité du salaire exonéré d’impôt (du moins en tant que directeur général, ce qui est généralement le cas dans les entreprises unipersonnelles) et nous nous attendons à ce qu’à l’avenir, des restrictions plus importantes soient imposées sur le montant qui peut effectivement être payé en franchise d’impôt.

Les limites exactes doivent encore être déterminées, mais à l’heure où nous écrivons ces lignes, des sommes à cinq chiffres pourraient être déduites en franchise d’impôt d’une société unipersonnelle. L’exonération fiscale de seulement 8 400 euros par an pour les résidents fiscaux montre où l’on peut aller.

À l’avenir, la distribution de dividendes sera coûteuse et, dans le meilleur des cas, le salaire exonéré d’impôt sera moins élevé ! La liquidation de sociétés de pays tiers ou les prêts sans amortissement régulier seront également limités par des lois plus strictes en matière de prix de transfert et d’autres lois.

Un autre point à prendre en compte pour ceux qui vivent actuellement en Estonie est la forte augmentation du coût de la vie. Depuis l’arrêt des importations de matières premières et d’énergie en provenance de Russie, les prix des produits de consommation courante ont augmenté rapidement. De nombreux Estoniens préfèrent s’armer contre la Russie plutôt que de penser à leur propre bien-être. Ils sont maintenant récompensés par la « taxe sur les missiles » de 2 %.

Quelles sont les alternatives aux entreprises en Estonie et à la résidence électronique ?

L’OÜ en Estonie a été bénéfique le temps qu’elle a duré. Cette époque est définitivement révolue. Il existe tout simplement de meilleures alternatives avec moins de maux de tête, de taxes et de dépenses. En fait, elles ont toujours existé, mais l’attrait estonien jusqu’à maintenant a tout de même conduit des dizaines de milliers de nomades numériques à s’y installer.

Comme nous l’avons mentionné plus haut, l’e-résidence a été très bien commercialisée, elle a été pionnière dans la gestion numérique des structures d’entreprise et, si elle était bien menée, elle constituait un paradis fiscal au centre de l’Europe. Bien que certains de ces avantages existent encore en partie, les changements actuels soulèvent la question de savoir s’il vaut encore la peine d’établir une société en Estonie, d’émigrer en Estonie ou même d’utiliser le système estonien.

L’une des meilleures alternatives est la LLC aux États-Unis. La LLC offre d’emblée plus d’avantages dans la plupart des États américains : par définition, elle est plus connue et plus reconnue au niveau international (l’Estonie n’est qu’un petit pays comparé aux États-Unis). Tandis que la LLC est exemptée des obligations comptables aux États-Unis, l’OÜ était, et est toujours, tenu de tenir une comptabilité et de faire réaliser un audit après un certain chiffre d’affaires. Cela demande du temps, des efforts et de l’argent.

Avec la LLC, vous pouvez pratiquement faire ce que vous voulez. Vous n’avez pas à prouver votre solvabilité et il n’existe pas de « salaire insuffisant ».

Il n’y a pas de limites au chiffre d’affaires ou aux bénéfices : l’évolutivité dépend uniquement de votre capacité à embaucher vos employés à distance. Les profits millionnaires du jour au lendemain sur votre compte personnel sont monnaie courante dans les LLC.

Ce que l’Estonie promeut avec la résidence électronique est courant depuis des années dans la plupart des États américains et également dans des pays comme le Royaume-Uni. Il n’est pas rare de créer une société en ligne, et il n’est pas nécessaire de faire une demande compliquée pour obtenir une carte à puce qui est délivrée quelques semaines plus tard.

Si vous le souhaitez, vous pouvez enregistrer une LLC auprès de nous dans un délai de deux semaines et tout ce que vous avez à faire est de scanner votre passeport.

Conclusion

L’Estonie et l’OÜ estonienne ont été utiles à certains égards et, surtout, ils ont donné aux non-Européens la possibilité d’enregistrer en ligne une société de l’UE facile à gérer. Certaines personnes ont déjà pu en profiter, car la création d’une entreprise dans un autre pays est beaucoup plus compliquée.

La fiscalité différée a également joué un rôle de pionnier dans ce domaine, en apportant de nombreux avantages qui ont permis d’accroître la richesse globale de l’entreprise. La combinaison de la distribution de dividendes et de règles fiscales spéciales pour les non-résidents était un avantage indéniable.

Compte tenu des complexités mises en avant depuis 2024 et 2025 et de la pression exercée par l’UE sur l’Estonie, il n’est plus judicieux, dans la plupart des cas, de demander une résidence électronique pour créer une entreprise en Estonie. Si vous souhaitez vivre en Estonie parce que vous aimez le pays, vous pouvez le faire.

Toutefois, d’autres inconvénients tels que le coût de la vie et la charge fiscale ne sont pas à ignorer.

Si vous avez demandé la résidence électronique uniquement pour des raisons fiscales, comme nous l’avons expliqué aujourd’hui, vous avez beaucoup plus d’options pour le faire plus efficacement, plus facilement et avec moins de stress avec d’autres structures telles que la LLC mentionnée ci-dessus aux États-Unis. Et surtout, de manière durable, sans avoir à changer de configuration après quelques années.

Par ailleurs, pour être francs, après avoir conseillé, encore récemment, la structure estonienne à nos clients, nous les avons remis en garde sur ce choix.

Nous avons aidé des milliers de personnes à vivre plus librement, que ce soit en changeant de résidence, en créant des sociétés ou en investissant dans des domaines très variés.

Pour en savoir plus, prenez rendez-vous ou contactez-nous et nous vous aiderons.

Au revoir l’Estonie : comment une juridiction populaire pour les entrepreneurs s’est autodétruite